Suivre l’indice MSCI World : pour quels résultats ?
17 février 2025
Opter pour un fonds indiciel (ou ETF) sur un indice boursier mondial est la méthode la plus simple pour investir en actions, parfaitement adaptée à qui débute avec ses premiers placements. Si vous êtes un investisseur plus aguerri, un ETF est l’outil parfait pour constituer le cœur de votre portefeuille d’actions. Vous pouvez le compléter en y ajoutant une sélection d’actions ou des fonds qui investissent dans des secteurs, pays ou thèmes spécifiques.
1. Composition de l’indice MSCI World
Parmi les indices boursiers mondiaux, le MSCI World est le plus populaire. Il se compose de 1 395 actions de moyennes et grandes entreprises de 23 pays industrialisés (au 31 décembre 2024). Les actions de l’indice représentent une valeur boursière totale de 69 800 milliards de dollars américains. En investissant dans cet indice, vous optez donc pour une large répartition de vos placements entre différentes entreprises. Cette diversification contribue à la réduction des risques. Comme l’indice est pondéré sur la base d’une capitalisation du marché, votre exposition au risque dans les plus grandes entreprises et à une surpondération d’actions américaines est toutefois plus importante. La plupart des actions de l’indice provient des États-Unis (74%), ensuite du Japon (5%) et du Royaume-Uni (4%). Le top 10 comprend uniquement des entreprises américaines, qui représentent une pondération conjointe de 26% dans l’indice. Aucune entreprise des pays émergents (Inde, Chine, etc.) ne figure dans l’indice. Vous souhaitez inclure des marchés émergents dans votre portefeuille ? Optez pour le fonds indiciel MSCI World All Country (ACWI).
Autre avantage de l’indice MSCI World : son long historique, puisque l’indice a été créé en décembre 1969. Les graphiques suivants vous indiquent le rendement potentiel et le risque correspondant sur base de l’évolution au fil des 55 années écoulées (1969 – décembre 2024). Ces graphiques sont basés sur un investissement en dollar américain, où les dividendes attribués sont réinjectés dans le fonds indiciel (rendement brut). Attention : les rendements du passé n’apportent aucune garantie pour l’avenir.
2. Évolution du MSCI World 1969 - 2024
L’indice a vu le jour le 31 décembre 1969 avec un cours de 100 dollars. En tenant compte des dividendes qui ont été réinvestis (rendement brut), le cours s’élevait au 31 décembre 2024 à 17 352 dollars. Une personne qui aurait investi 1 000 dollars à la création du fonds disposerait aujourd’hui d’un montant de 173 521 dollars. Cela correspond à un rendement annualisé de 9,84% sur ces 55 années ! Le rendement annualisé tient compte de l’effet de l’intérêt composé.
Exemple : Imaginons qu’après 2 ans, l’indice connaisse une croissance de 20%. Dans ce cas, votre rendement moyen atteint 10%. Cependant, votre rendement annualisé n’est pas de 10% par an, mais bien de 9,55% ! Le taux de la première année vous apporte en effet une plus-value.
3. Rendement annuel de l’indice MSCI World
Le rendement annuel moyen de l’indice atteint +11,33%, dividendes compris. Le rendement médian atteint même 16,23%. Avec un rendement de 19,19%, l’an dernier a donc été meilleur que la moyenne, bien que pas exceptionnel.
Depuis sa création, l’indice a connu 41 années positives pour 14 années négatives. Le risque d’une année en perte s’élevait donc à 25%. D’autres krachs boursiers pourraient survenir à l’avenir. Voici un récapitulatif des principaux krachs boursiers de l’histoire (depuis la création de l’indice MSCI World) :
- 1973-1974 Crise pétrolière : En 1973, les pays arabes membres de l’OPEP décident de créer volontairement une situation de pénurie de pétrole, en réponse au soutien occidental à Israël pendant le conflit arabo-israélien qui faisait (déjà) rage à l’époque.
- 1999-2002 Bulle Internet : À l’approche du nouveau millénaire, les plateformes en ligne poussent comme des champignons et les cours de la bourse s’affolent. L’éclatement de la bulle Internet en 2000 a entraîné une récession mondiale.
- 2008 Crise financière : Avant 2008, les Américains achetaient parfois leur maison grâce à un prêt de type subprime. Il s’agissait d’une hypothèque avec un taux faible, mais très variable. Lorsque le taux a commencé à grimper, de nombreux Américains qui avaient contracté ce type de crédit ont dû vendre leur maison. En coulisses, les banques se vendaient ces dettes les unes aux autres sous la forme de produits financiers complexes. Cela a créé une crise bancaire et déclenché une récession à l’échelle mondiale.
- 2022 Crise de l’énergie : En février 2022, l’attaque russe en Ukraine a fait tressaillir le monde. Les sanctions contre la Russie ont entraîné une énorme flambée des prix de l’énergie, et donc de l’inflation. De ce fait, les taux d’intérêt très bas ont disparu. Cette situation a poussé les investisseurs en actions à faire preuve de pessimisme, car ces signaux étaient annonciateurs d’une récession.
4. Le temps est votre allié
Un investissement en actions, même s’il est bien ventilé, n’est pas sans risques. Le risque diminue si votre horizon de placement est suffisamment long. Pour un horizon à cinq ans, le risque de rendement négatif atteint 9%. Si vous portez votre horizon à dix ans, le risque de rendement négatif baisse, n’étant plus que de 2%. Depuis 1969, il n’y a jamais eu de rendement négatif suivant un horizon de placement à quinze ans. La probabilité d’un rendement annuel supérieur à 5% pour un horizon de placement à dix ou quinze ans était de 89%.
5. Voir les crises comme des opportunités
Lorsque les cours boursiers se portent bien, les investisseurs se montrent parfois euphoriques et achètent des actions, même lorsqu’elles sont surévaluées. Le phénomène inverse se produit en cas de crise boursière. Les entreprises qui affichent de solides performances sont (injustement) sanctionnées. Une fois que la raison a repris le dessus, il y a donc des affaires à faire. L’histoire nous apprend que de beaux rendements ont déjà été constatés durant l’année suivant directement une crise boursière.
Vous avez envie d’investir dans un fonds indiciel ?
La gamme de fonds de Vivium compte quelques fonds indiciels, aussi appelés ETF. Deux de ces fonds indiciels suivent une version durable de l’indice MSCI World, c’est-à-dire, un indice qui ne reprend pas les entreprises présentant les pires scores en matière de durabilité. Ces versions sont établies par secteur afin de veiller à ce que la composition soit calquée autant que possible sur celle de l’indice MSCI World. Ces fonds sont les suivants :
Vous pouvez déjà investir dans ces fonds à partir de 50 euros par mois. Intéressé(e) ? Contactez votre courtier.