Jarenlang was het spaarboekje de favoriete parkeerplaats van de Belg. Maar dat beeld is aan het kantelen. Belgen beleggen vandaag meer geld in fondsen dan op hun spaarrekening.

Maar hoe doet u dat precies?  Een fondsenplan bij een broker of bank? Of een beleggingsverzekering via een makelaar? Ze lijken hetzelfde, maar de begeleiding, flexibiliteit en fiscale behandeling verschillen aanzienlijk.

Waarom zijn fondsen vandaag populair?

‘Van spaarder naar belegger’, was één van de krantenkoppen van de voorbije weken. De inleg in beleggingsfondsen blijkt sinds 2025 hoger dan de inleg op spaarboekjes. Die populariteit is niet moeilijk te verklaren. Beleggingsfondsen bieden enkele belangrijke voordelen:

• potentieel hogere rendementen dan een spaarrekening
• ruime spreiding
• keuze tussen actief beheerde fondsen en indexfondsen (ETF’s)
• vaak al toegankelijk vanaf beperkte maandelijks bedragen

Broker, bank of beleggingsverzekering?

1. Broker: maximale vrijheid en minimale kosten

Een broker spreekt vooral beleggers aan die graag zelf aan het stuur zitten. U kiest zelf uw fondsen of ETF's en bepaalt wanneer u koopt of verkoopt. Dat biedt veel vrijheid, maar betekent ook dat u zelf verantwoordelijk bent voor de samenstelling van uw portefeuille, eventuele aanpassingen en uw reacties tijdens beurscorrecties. 

Voor wie graag zelf de markten opvolgt, is dat vaak geen probleem. Voor anderen kan het net een uitdaging zijn. 

2. Fondsenplan bij de bank: eenvoudig beleggen

Wilt u wel beleggen, maar hebt u geen behoefte aan voortdurende begeleiding of portefeuille-aanpassingen? Dan kan een klassiek fondsenplan bij de bank een logische keuze zijn. 

Samen met uw bank kiest u één of meerdere fondsen die aansluiten bij uw profiel. Vervolgens laat u uw belegging doorgaans gewoon verder lopen tot uw beleggingsdoel bereikt is. Voor veel beleggers volstaat dat perfect.

3. Beleggingsverzekering: voor wie begeleiding belangrijk vindt

Sommige beleggers willen meer dan alleen instappen en later weer uitstappen. Hun situatie verandert onderweg. Denk aan een gezin dat uitbreidt, een naderend pensioen of marktomstandigheden die fors wijzigen. 

In dat geval biedt een tak 23-beleggingsverzekering enkele extra mogelijkheden.

Uw verzekeringsmakelaar helpt niet alleen bij de start, maar kan ook adviseren wanneer uw portefeuille moet worden aangepast aan nieuwe doelstellingen of marktomstandigheden.

Waarom een beleggingsverzekering voor de langere termijn?

Kosten: niet altijd wat u denkt

Een beleggingsverzekering is een verzekeringscontract waarin u belegt in één of meerdere tak 23-fondsen die op hun beurt beleggen in onderliggende fondsen of ETF's. 

Dit brengt een extra kost met zich mee. Tegelijk hebben verzekeraars vaak toegang tot institutionele aandelenklassen van fondsen, waarvoor de beheerskosten doorgaans lager liggen dan bij de klassieke retailversies. Hierdoor hoeft het kostenverschil niet altijd in het nadeel van een beleggingsverzekering uit te vallen.

Fiscale verschillen

Fiscaal is het fondsenlandschap soms een kluwen van verschillende belastingen en regels. Om het enigszins overzichtelijk te houden, vergelijken we enkel de beleggingsverzekering tak 23 met kapitaliserende ETF’s of fondsen die in België geregistreerd zijn en beleggen in aandelen en/of obligaties. 

* 0,12% voor ETF’s niet geregistreerd in België, maar wel met een Europees paspoort.
** Roerende voorheffing op het interestgedeelte van fondsen of ETF's die minstens 10% in obligaties beleggen. Op deze inkomsten is de belasting op meerwaarden niet langer van toepassing.

Portefeuillewijzigingen: eenvoud heeft ook een waarde

Binnen één tak 23-contract kunt u meerdere fondsen of ETf’s opnemen. U kunt bovendien eenvoudig tussen fondsen schakelen zonder dat daarbij telkens een beurstaks of premietaks verschuldigd is. Zolang u binnen het contract blijft, is er ook geen meerwaardebelasting verschuldigd. 

Bij een portefeuille van fondsen of ETF’s verloopt dat anders. Een portefeuillewijziging betekent doorgaans dat een fonds wordt verkocht en een ander wordt aangekocht. Bij elke aan- en verkoop kunnen beurstaksen verschuldigd zijn en spelen, afhankelijk van het type fonds en de geldende fiscaliteit, ook andere fiscale regels een rol.

Voor de doe-het-zelfbelegger komt daar, sinds de invoering van de meerwaardebelasting, nog een administratief luik bij. Transacties opvolgen, fiscale attesten bewaren en nagaan welke verrichtingen fiscaal relevant zijn, vragen tijd en aandacht. Wie regelmatig zijn portefeuille bijstuurt, zal dat verschil sneller voelen.

De premietaks van 2% biedt ook een voordeel: u betaalt vooraf een gekende kost. Daarna kunt u binnen het contract uw portefeuille relatief eenvoudig aanpassen aan gewijzigde marktomstandigheden, nieuwe inzichten of een andere levensfase. Voor langetermijnbeleggers die af en toe willen bijsturen zonder administratieve rompslomp, kan dat een belangrijk pluspunt zijn.

Nog een troef: de begunstigde

Een verschil dat vaak onder de radar blijft, is de mogelijkheid bij een tak 23-beleggingsverzekering om een begunstigde aan te duiden. Daardoor kan een beleggingsverzekering niet alleen een instrument voor vermogensopbouw zijn, maar ook een rol spelen binnen een ruimere vermogens- of successieplanning.

Wat past het best bij u?

De beste keuze hangt af van uw persoonlijke situatie en verwachtingen. Bent u een doe-het-zelfbelegger en focust u vooral op kosten? Dan ligt een broker voor de hand. Wilt u gewoon periodiek beleggen zonder al te veel opvolging? Dan kan een fondsenplan bij de bank perfect volstaan.

Wilt u begeleiding op langere termijn, de mogelijkheid om uw portefeuille vlot aan te passen aan gewijzigde doelstellingen én de extra mogelijkheden van een verzekeringscontract? Dan verdient een beleggingsverzekering zeker een plaats in uw vergelijking.

Is een beleggingsverzekering iets voor u? Contacteer een makelaar of neem een kijkje op vivium.be.